隨著國人投資與退休規劃意識抬頭，投資型保單市場中的變額年金 保險受到廣大保戶的青睞，根據壽險業者觀察，台灣投資型保單市場 中，變額年金約占6到7成，遠超過變額萬能壽險與變額壽險，更有業 者的變額年金險在投資型保單的銷售占比達9成，反映民眾對於退休 後的穩定收入與生活品質的重視。

　　台灣人壽表示，目前在台灣市場中，投資型保單中的變額年金險最 受歡迎，其次則是變額萬能壽險，約占市場的2到3成，變額壽險則占 1成左右，原因在於變額年金險能提供長期穩定的退休金，有助應對 通膨與長壽風險，領取方式也彈性，保戶可選擇終身年金，確保一生 有穩定現金流，或定期年金，如10年或20年期間領取，還有一次性領 取，以滿足不同需求。

　　部分變額年金商品提供最低收益保證（附保證型商品），即便市場 表現不佳，保戶仍可獲得一定的回報或最低提款保障，降低市場波動 的風險，對於偏好穩健投資的族群而言，吸引力更大。

　　富邦人壽指出，根據去年的銷售數據，變額年金保單銷售占比高達 95％。其中又以「富邦人壽真豐利變額年金保險」最受保戶青睞，主 因是保戶財務規劃目的轉向提升個人生活品質的資產累積，因此偏好 可定期定額、彈性繳費、無須收取壽險保險成本費用的保單。

　　關於上述三種投資型保單的差異，台灣人壽說明，變額年金險多用 作退休金規劃，透過附保證型商品連結全委帳戶投資累積資產，年金 累積期間享身故保證金額、退休後可領取年金；變額萬能壽險提供壽 險保障、投資和彈性繳費優勢；變額壽險則兼具壽險保障與投資功能 ，由投保人選擇投資標的，死亡保險金額為基本保額加上投資價值。

　　若要以投資型保單作為退休或閒置資金規劃的一部分，應留意全委 帳戶的撥回率並不等於「配息率」。台灣人壽說明，全委帳戶的撥回 率是指投資型保單內的帳戶總價值，按年度或約定期間撥回一定比例 給保戶，資金來源是投資收益或保單內帳戶的累積價值，而非單純的 現金股利，通常撥回率較固定，例如當淨值高於8時，可按照約定比 例撥回，甚至可能加碼；若淨值低於8，則不進行撥回。

　　相比之下，配息率則是指基金、ETF、REITs等投資工具，依據標的 收益狀況發放的現金股利或利息，通常按年度或季度發放，而資金來 源是投資標的本身的收益，因此配息率會受到市場波動影響，並非固 定不變。