瀚亞投資:目標到期債基金 符合國人對固定收益需求
股票名稱:瀚亞投信.
收益主題投資商品近年在台灣越來越受歡迎,使得固定收益商品規 模快速增
加。根據投信投顧公會資料統計,債券型基金規模在2016年 底約新台幣1.74兆
元,約佔整體規模的33%,而到了2020年底,債券 型基金規模增至3.74兆元,
足足成長一倍以上,佔整體規模也提升至 45%。瀚亞投資看好目標到期基金的
優勢,能符合國人對固定收益需 求,可望成為投資人理財規劃的利器。
瀚亞投資(台灣)投資長劉興唐表示,固定收益類型的投資商品在 全球仍
供不應求,主要受低利率背景和人口結構變化影響。據世界衛 生組織定義,當
超過20%人口年齡在65歲或以上時,就可以稱為高齡 化社會,並預計台灣2026
年達到該標準。
劉興唐指出,隨高齡化社會逐漸來臨的趨勢,以及全球低利率環境 的出
現,國人對固定收益商品的需求出現強勁且快速的增加,同時為 符合廣大投資
人個別偏好,有別於傳統債券型基金的固定收益商品也 應運而生,包括投資期
間明確的目標到期債基金、以退休規劃為主軸 的目標日期基金、還有能夠在證
券市場交易的債券ETF等,近年無論 是基金發行數量或者規模都快速成長。
目標到期債基金最重要的投資策略,就是將債券持有到期,來獲取 投資期
間的利息收入。能如此操作的原因,是來自於在沒有違約情況 下,債券到期的
時候價格就會回到票面價格。這樣的模式與傳統債券 型基金相比,績效受到債
券價格變化影響較小,收益來源相對穩定。
在過去這類債券持有期之策略,係以國際退休金、壽險資金,或者 法人大
戶運用居多,當中最常見就是直接投資債券。只不過直接投資 債券的門檻相當
高,且風險較大,較不適合一般投資人操作。反觀目 標到期債券基金則是透過
一籃子債券布局,不僅可以做到風險分散的 功用,還大幅降低投資門檻,同時
計價幣別多元,近年獲得台灣投資 人廣大歡迎。
今年1月4日募集的瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金, 看準市
場關注的兩大重點:低利率環境的延續,跟高齡化社會對收入 主題商品的偏
好,期望能在多變環境下,提供投資人更多元的固定收 益來源選擇。
2021-01-26